Britischer Fonds soll die Kontrolle über Deoleo übernehmen
Der Vorstand des hoch verschuldeten Olivenölriesen Deoleo hat der Übernahme des in Madrid ansässigen Unternehmens durch eine Private-Equity-Gesellschaft zugestimmt.
Der Vorstand des hoch verschuldeten Olivenölriesen Deoleo hat einem Angebot zur finanziellen Restrukturierung von CVC Capital Partners zugestimmt, das dazu führen könnte, dass die Private-Equity-Gesellschaft das in Madrid ansässige Unternehmen übernimmt.
Der globale Fonds mit Hauptsitz in London konzentriert sich auf Management-Buy-outs und verfügt über ein vielfältiges Portfolio, zu dem Fast-Food-Betreiber in China und Malaysia sowie eine Fast-Food- und Casual-Dining-Restaurantkette in Spanien gehören. Sein Angebot von 0,38 € pro Aktie – vier Cent unter dem Schlusskurs vom Donnerstag – bewertet Deoleo mit 439 Millionen Euro.
Deoleo ist auf Investitionen angewiesen, da es Schulden in Höhe von rund 506 Millionen Euro hat und Kapital benötigt, um mit einer seiner Ansicht nach vielversprechenden neuen Produktpalette zu wachsen. Unterdessen wollen verschiedene Banken aus dem Kreis der Aktionäre ihre Anteile veräußern.
Nach Angaben, die Deoleo-CEO Jaime Carbó am Donnerstagabend veröffentlichte, hat der Vorstand des Unternehmens dem Vorschlag von CVC Capital Partners zugestimmt, zunächst eine Beteiligung von 29,99 % an Deoleo zu erwerben und anschließend ein Angebot für die vollständige Übernahme abzugeben. Im Rahmen der Transaktion würde der Fonds auch die Schulden von Deoleo refinanzieren; die Umsetzung hängt von einer endgültigen Einigung der betroffenen Parteien und der Zustimmung des Deoleo-Vorstands ab.
Die Frage, wer letztendlich die Kontrolle über das „spanische“ Unternehmen übernehmen wird, hat in den letzten Wochen in Spanien für großes Medieninteresse gesorgt, wobei Befürchtungen laut wurden, es könnte an ausländische Investoren verkauft und sein Portfolio an Schlüsselmarken – darunter die weltweit führenden Marken Bertolli, Carbonell und Carapelli – aufgeteilt werden. Die Angelegenheit nahm noch mehr politische Züge an, als bekannt wurde, dass ein Joint Venture unter Beteiligung eines italienischen staatlichen Investitionsfonds zu den Bietern gehörte.
Dcoop – die ehemalige Hojiblanca-Genossenschaftsgruppe und der weltweit größte Produzent von nativem Olivenöl extra – veröffentlichte eine Erklärung, in der sie bedauerte, dass „Deoleo einen ausländischen Investmentfonds“ ihrem eigenen Angebot vorziehe, das „auf der spanischen Industrie basierte“.
Die spanischen Bedenken hinsichtlich der Auswirkungen einer ausländischen Beteiligung an Deoleo auf den Olivenölsektor des Landes – der in dieser Saison voraussichtlich etwa die Hälfte der weltweiten Gesamtproduktion ausmachen wird – bestehen, obwohl Deoleo selbst im vergangenen November betonte, dass es Olivenöl als schnelllebiges Konsumgut positionieren und sein Öl in jedem beliebigen Teil der Welt kaufen und abfüllen wolle.