Un fonds britannique s'apprête à prendre le contrôle de Deoleo
Le conseil d'administration de Deoleo, géant de l'huile d'olive criblé de dettes, a approuvé le rachat de la société madrilène par une société de capital-investissement.
Le conseil d'administration de Deoleo, géant de l'huile d'olive criblé de dettes, a retenu l'offre de restructuration financière de CVC Capital Partners, qui pourrait permettre à cette société de capital-investissement de racheter l'entreprise madrilène.
Ce fonds international, dont le siège se trouve à Londres, se concentre sur les rachats par les cadres et son portefeuille diversifié comprend des chaînes de restauration rapide en Chine et en Malaisie, ainsi qu'une chaîne de restauration rapide et de restaurants décontractés en Espagne. Son offre de 0,38 € par action – soit quatre centimes de moins que le cours de clôture de jeudi – valorise Deoleo à 439 millions d'euros.
Deoleo a soif d’investissements car elle est endettée à hauteur d’environ 506 millions d’euros et a besoin de capitaux pour se développer grâce à ce qu’elle considère comme une nouvelle gamme de produits prometteuse. Parallèlement, plusieurs banques parmi ses actionnaires souhaitent se désengager.
Selon les informations publiées jeudi soir par Jaime Carbó, PDG de Deoleo, le conseil d’administration de la société a donné son feu vert à la proposition de CVC Capital Partners visant à acquérir dans un premier temps une participation de 29,99 % dans Deoleo, puis à lancer une offre publique d’achat pour en devenir l’unique propriétaire. L’opération prévoit également que le fonds refinance la dette de Deoleo et sa mise en œuvre dépendra de la conclusion d’un accord définitif entre les parties concernées et de la ratification par le conseil d’administration de Deoleo.
La question de savoir qui finira par contrôler l’entreprise « espagnole » a fait l’objet d’une large couverture médiatique en Espagne ces dernières semaines, suscitant des inquiétudes quant à une vente à des intérêts étrangers et au démantèlement de son portefeuille de marques phares, dont les leaders mondiaux Bertolli, Carbonell et Carapelli. La question a pris une dimension encore plus politique lorsqu’il est apparu qu’une coentreprise impliquant un fonds d’investissement public italien figurait parmi les soumissionnaires.
Dcoop – l’ancien groupe coopératif Hojiblanca et le plus grand producteur mondial d’huile d’olive extra vierge – a publié un communiqué déplorant que « Deoleo préfère un fonds d’investissement étranger » à sa propre offre, qui était « axée sur l’industrie espagnole ».
Les inquiétudes espagnoles concernant les implications d’une prise de contrôle étrangère de Deoleo pour le secteur oléicole du pays – qui devrait produire environ la moitié de la production mondiale cette saison – persistent malgré le fait que Deoleo ait elle-même souligné en novembre dernier qu’elle souhaitait positionner l’huile d’olive comme un bien de consommation courante et acheter et conditionner son huile dans n’importe quelle partie du monde de son choix.