Olivenölproduzent nimmt 500.000 Euro durch Krypto-Anleihen auf

Das französische Unternehmen hinter der preisgekrönten tunesischen Olivenölmarke Lamar ist das jüngste Unternehmen der Branche, das mit der Blockchain experimentiert.

Während die meisten Blockchain-basierten Initiativen auf Rückverfolgbarkeit ausgerichtet sind, hat Lamar Olive Oil mit der Emission einer Blockchain-basierten Anleihe über Obligate den Einstieg in die Welt der dezentralen Finanzen geschafft.

Eine Anleihe ist im Wesentlichen ein festverzinsliches Darlehen, das Investoren einem Unternehmen gewähren. Die meisten Anleihen werden in traditionellen Währungen wie dem Euro begeben, doch Lamar Olive Oil hat Anleihen in EUROe begeben, einer Kryptowährung, die an eine traditionelle Hartwährung gekoppelt ist und als Stablecoin bezeichnet wird.

Nachdem Lamar Olive Oil Interesse von neuen Kunden in Frankreich erhalten hatte, suchte das Unternehmen nach externer Finanzierung, um Produktionsmengen und Umsätze zu steigern. Steigende Zinssätze machten die Beantragung eines Bankkredits jedoch weniger rentabel.

„Wir haben 500.000 Euro aufgebracht, die wir zur Finanzierung unserer Exporte mit Cauvin, Emil Noël und anderen verwendet haben“, erklärte Ramzi Lahmar, Geschäftsführer von Lamar Olive Oil, gegenüber Olive Oil Times. „Die Rendite unserer Investition lag in der Größenordnung von 400 bis 500 Prozent.“

Lahmar sagte, die Mittelbeschaffung durch die Ausgabe von EUROe sei schneller und zuverlässiger gewesen als herkömmliche Finanzierungsbemühungen.

„Früher, als wir den Weg über Banken gingen, mussten wir einen Antrag stellen, Unmengen an Papierkram erledigen, persönlich zur Bank gehen, Folgetermine vereinbaren usw.“, sagte er. „Es war unendlich langwierig und kompliziert.“

„Jetzt, da ich meine erste Anleihe auf Obligate begeben habe, wird alles noch schneller gehen. Wenn ich morgen Liquidität brauche, kann ich das heute aushandeln und die Mittel morgen erhalten“, fügte Lahmar hinzu. „Und das gilt, egal ob ich in Hongkong, Kanada, Tunesien oder irgendwo anders bin. Das Leben ist einfacher.“

Neben weniger Papierkram und einer verkürzten Vorlaufzeit zwischen der Emission der Anleihen und dem Erhalt der Finanzierung sagte Lahmar, dass er der Blockchain die Vertraulichkeit der Daten seines Unternehmens anvertraue.

„In Tunesien kam es vor, dass vertrauliche Informationen über mein Unternehmen, die ich mit Banken geteilt hatte, meinen direkten Konkurrenten zu Ohren kamen“, sagte er. „Mit Obligate bin ich sicher, dass meine privaten Informationen sicher sind und nicht weitergegeben werden.“

Traditionell durchlaufen Unternehmen, die durch die Ausgabe von Anleihen Kapital beschaffen wollen, einen Prozess, der je nach Höhe der Beträge zwischen einer Woche und einem Jahr dauern kann.

Zunächst muss das Unternehmen eine Bank ansprechen und erläutern, wofür die Finanzierung verwendet werden soll, bevor es Finanzunterlagen zur Prüfung durch die Bank einreicht. In der Regel benötigt das Unternehmen bereits eine Bonitätsbewertung durch eine Ratingagentur, um den Prozess zu beginnen.

Nachdem alle Unterlagen eingereicht wurden, führt die Bank eine Due-Diligence-Prüfung des Unternehmens durch und bereitet die rechtlichen Unterlagen vor, bevor sie die Anleihe Investoren in den drei wichtigsten Finanzzentren Europas – London, Paris und Frankfurt – anbietet. Sobald das Interesse bestätigt ist, wird ein Preis festgelegt und die Anleihe auf den Markt gebracht.

Benedikt Schuppli, Mitbegründer und Geschäftsführer von Obligate, erklärte gegenüber Olive Oil Times, dass die Emission von EUROe-Anleihen in hohem Maße automatisiert sei, was den gesamten Prozess effizienter mache.

Sobald Obligate seinen Due-Diligence-Prozess abgeschlossen hat, folge eine zweiwöchige Book-Building-Phase, in der der Preis der Anleihen festgelegt werde. „Alles ist automatisiert, und es sind keine Zwischenhändler wie beispielsweise eine Bank beteiligt“, sagte er, was die Kosten für die Emission der Anleihen senke.

Nach Abschluss der Bookbuilding-Phase wird eine Blockchain-Wallet eingerichtet, und Investoren zahlen in einen Smart Contract auf einem Treuhandkonto ein, um im Gegenzug die Anleihe-Token zu erhalten. Die EUROe werden dann direkt an die Blockchain-Wallet des Unternehmens gesendet und können innerhalb weniger Tage auf einem Bankkonto im Verhältnis 1:1 in Euro umgetauscht werden.

Schuppli glaubt, dass diese Art der Kapitalbeschaffung bei kleinen und mittleren Unternehmen (KMU), wie beispielsweise Olivenölproduzenten, an Beliebtheit gewinnen wird.

„Wir sind fest davon überzeugt, dass der Zugang zu Bankfinanzierungen in letzter Zeit erschwert wurde und dass KMU im Allgemeinen, insbesondere aber Olivenölproduzenten, von dezentraler Finanzierung profitieren könnten – sowohl als Möglichkeit zur Diversifizierung ihrer Finanzierungsquellen als auch zur Senkung ihrer Finanzierungskosten und zur Beschleunigung ihres Zugangs zu Finanzmitteln“, sagte er.

Während die auf steigende Zinsen zurückzuführende Marktvolatilität zum Zusammenbruch mehrerer anderer Stablecoins führte, insbesondere von Tether und TerraUSD, erklärte Schuppli, dass EUROe einzigartig sei, da es der einzige Stablecoin sei, der von regulierten europäischen Banken gestützt werde.

Er fügte hinzu, dass es das Ziel von Obligate sei, den Prozess der Kapitalbeschaffung über Krypto-Anleihen so alltäglich zu machen wie den Gang zur Bank, um einen Kredit zu beantragen.

„Wir sind fest davon überzeugt, dass sich diese Technologie als die wichtigste Alternative zur Bankfinanzierung für KMU und Olivenölproduzenten etablieren wird“, schloss Schuppli.