Un producteur d'huile d'olive lève 500 000 € grâce à des crypto-obligations

L'entreprise française à l'origine de la marque tunisienne primée « Lamar Olive Oil » est la dernière en date du secteur à se lancer dans l'expérimentation de la blockchain.

Alors que la plupart des initiatives basées sur la blockchain visent la traçabilité, Lamar Olive Oil s'est lancée dans la finance décentralisée en émettant une obligation sur la blockchain avec Obligate.

Une obligation est essentiellement un prêt à revenu fixe accordé par des investisseurs à une entreprise. La plupart des obligations sont émises dans des devises traditionnelles, telles que l'euro, mais Lamar Olive Oil a émis des obligations en EUROe, un type de cryptomonnaie indexée sur une devise forte traditionnelle, connue sous le nom de « stablecoin ».

Après avoir suscité l’intérêt de nouveaux clients en France, Lamar Olive Oil a cherché un financement externe pour augmenter ses volumes de production et ses revenus. Cependant, la hausse des taux d’intérêt a rendu moins viable la demande d’un prêt auprès d’une banque.

« Nous avons levé 500 000 €, que nous avons utilisés pour financer nos exportations avec Cauvin, Emil Noël et d’autres », a déclaré Ramzi Lahmar, directeur général de Lamar Olive Oil, à Olive Oil Times. « Le retour sur investissement a été de l’ordre de 400 à 500 % ».

M. Lahmar a déclaré que la levée de fonds via l’émission d’EUROe avait été plus rapide et plus fiable que les méthodes traditionnelles.

« Avant, lorsque nous passions par les banques, nous devions envoyer une demande, remplir des tonnes de paperasse, nous rendre physiquement à la banque, prendre des rendez-vous de suivi, etc. », a-t-il déclaré. « C'était infiniment long et compliqué. »

« Maintenant que j’ai émis ma première obligation sur Obligate, tout ira encore plus vite. Si j’ai besoin de liquidités demain, je peux négocier cela aujourd’hui et recevoir les fonds demain », a ajouté M. Lahmar. « Et cela vaut que je sois à Hong Kong, au Canada, en Tunisie ou ailleurs. La vie est plus simple. »

Outre la réduction de la paperasserie et du délai entre l’émission des obligations et la réception des fonds, M. Lahmar a déclaré qu’il faisait confiance à la blockchain pour la confidentialité des données de son entreprise.

« En Tunisie, il est arrivé que des informations confidentielles sur mon entreprise, que j’avais partagées avec des banques, parviennent aux oreilles de mes concurrents directs », a-t-il déclaré. « Avec Obligate, je suis sûr que mes informations privées sont en sécurité et ne seront pas divulguées. »

Traditionnellement, les entreprises qui cherchent à lever des fonds en émettant des obligations passent par un processus qui peut prendre entre une semaine et un an, selon les montants en jeu.

Tout d’abord, l’entreprise doit contacter une banque et expliquer à quoi servira le financement avant de soumettre ses documents financiers à l’examen de la banque. En général, l’entreprise doit déjà disposer d’une notation de crédit délivrée par une agence de notation pour entamer le processus.

Une fois tous les documents soumis, la banque procède à une vérification préalable de l’entreprise et prépare les documents juridiques avant de présenter l’opportunité aux investisseurs dans les trois principaux centres financiers européens : Londres, Paris et Francfort. Une fois l’intérêt confirmé, un prix est fixé et l’obligation est mise sur le marché.

Benedikt Schuppli, cofondateur et directeur général d’Obligate, a déclaré à Olive Oil Times que l’émission d’obligations EUROe est hautement automatisée, ce qui rend l’ensemble du processus plus efficace.

Une fois qu'Obligate a terminé son processus de diligence raisonnable, il a expliqué qu'il y a une période de constitution du livre d'ordres de deux semaines pendant laquelle le prix des obligations est fixé. « Tout est automatisé, et aucun intermédiaire, tel qu'une banque, n'est impliqué », a-t-il déclaré, ce qui réduit les coûts d'émission des obligations.

Une fois la période de constitution du livre d'ordres terminée, un portefeuille blockchain est créé, et les investisseurs versent des fonds dans un contrat intelligent d'entiercement en échange des jetons obligataires. L'EUROe est ensuite directement envoyé vers le portefeuille blockchain de l'entreprise et peut être converti en euros à parité égale sur un compte bancaire en l'espace de quelques jours.

M. Schuppli estime que ce type de levée de fonds va gagner en popularité auprès des petites et moyennes entreprises (PME), telles que les producteurs d’huile d’olive.

« Nous sommes convaincus que l’accès au financement bancaire s’est compliqué ces derniers temps et que les PME en général, mais les producteurs d’huile d’olive en particulier, pourraient tirer profit de la finance décentralisée, à la fois pour diversifier leurs sources de financement, mais aussi pour réduire leurs coûts de financement et accélérer leur accès au financement », a-t-il déclaré.

Alors que la volatilité des marchés, attribuée à la hausse des taux d’intérêt, a provoqué l’effondrement de plusieurs autres stablecoins, notamment Tether et TerraUSD, M. Schuppli a souligné qu’EUROe est unique en son genre, car c’est le seul stablecoin adossé à des banques européennes réglementées.

Il a ajouté que l’ambition d’Obligate est de rendre le processus de levée de fonds via des crypto-obligations aussi courant que de se rendre dans une banque pour demander un prêt.

« Nous sommes fermement convaincus que cette technologie s’imposera comme la principale alternative au financement bancaire pour les PME et les producteurs d’huile d’olive », a conclu M. Schuppli.