Un produttore di olio d'oliva raccoglie 500.000 euro tramite cripto-obbligazioni

L'azienda francese che produce il pluripremiato marchio tunisino di olio d'oliva Lamar è l'ultima realtà del settore a sperimentare la blockchain.

Mentre la maggior parte delle iniziative basate sulla blockchain sono orientate alla tracciabilità, Lamar Olive Oil è entrata nel mondo della finanza decentralizzata emettendo un'obbligazione basata sulla blockchain con Obligate.

Un'obbligazione è essenzialmente un prestito a reddito fisso concesso dagli investitori a un'azienda. La maggior parte delle obbligazioni viene emessa in valute tradizionali, come l'euro, ma Lamar Olive Oil ha emesso obbligazioni in EUROe, un tipo di criptovaluta ancorata a una valuta forte tradizionale nota come stablecoin.

Dopo aver suscitato l'interesse di nuovi clienti in Francia, Lamar Olive Oil ha cercato finanziamenti esterni per aumentare i volumi di produzione e i ricavi. Tuttavia, l'aumento dei tassi di interesse ha reso meno praticabile la richiesta di un prestito bancario.

"Abbiamo raccolto 500.000 euro, che abbiamo utilizzato per finanziare le nostre esportazioni con Cauvin, Emil Noël e altri", ha dichiarato Ramzi Lahmar, amministratore delegato di Lamar Olive Oil, a Olive Oil Times. "Il ritorno sul nostro investimento è stato dell'ordine del 400-500%".

Lahmar ha affermato che la raccolta fondi tramite l’emissione di EUROe è stata più rapida e affidabile rispetto alle tradizionali iniziative di raccolta fondi.

“Prima, quando ci rivolgevamo alle banche, dovevamo inviare una richiesta, compilare una montagna di documenti, recarci fisicamente in banca, fissare appuntamenti di follow-up, ecc.”, ha detto. “Era un processo infinitamente lungo e complicato.”

"Ora che ho emesso la mia prima obbligazione su Obligate, tutto sarà ancora più veloce. Se domani avrò bisogno di liquidità, posso negoziarla oggi e ricevere i fondi domani", ha aggiunto Lahmar. "E questo vale sia che mi trovi a Hong Kong, in Canada, in Tunisia o in qualsiasi altro posto. La vita è più semplice".

Oltre alla riduzione delle pratiche burocratiche e dei tempi di attesa tra l’emissione delle obbligazioni e la ricezione dei fondi, Lahmar ha affermato di affidare la riservatezza dei dati della sua azienda alla blockchain.

“In Tunisia, è successo che informazioni riservate sulla mia attività, che avevo condiviso con le banche, siano giunte alle orecchie dei miei diretti concorrenti”, ha detto. “Con Obligate, sono sicuro che le mie informazioni private siano al sicuro e non verranno condivise”.

Tradizionalmente, le aziende che cercano di raccogliere fondi emettendo obbligazioni seguono un processo che può richiedere da una settimana a un anno, a seconda degli importi coinvolti.

In primo luogo, l’azienda deve rivolgersi a una banca e spiegare a cosa servirà il finanziamento prima di presentare la documentazione finanziaria affinché la banca la esamini. Di solito, l’azienda ha già bisogno di un rating creditizio da parte di un’agenzia di rating per avviare il processo.

Dopo la presentazione di tutta la documentazione, la banca effettua la due diligence sull’azienda e prepara la documentazione legale prima di presentare l’opportunità agli investitori nei tre principali centri finanziari europei: Londra, Parigi e Francoforte. Una volta confermato l’interesse, viene stabilito un prezzo e l’obbligazione viene immessa sul mercato.

Benedikt Schuppli, co-fondatore e amministratore delegato di Obligate, ha dichiarato a Olive Oil Times che l'emissione di obbligazioni EUROe è altamente automatizzata, il che rende l'intero processo più efficiente.

Una volta che Obligate ha completato il processo di due diligence, ha spiegato, c’è un periodo di book-building di due settimane durante il quale viene stabilito il prezzo delle obbligazioni. “Tutto è automatizzato e non sono coinvolti intermediari, come una banca”, ha detto, il che riduce i costi di emissione delle obbligazioni.

Al termine del periodo di book-building, viene creato un portafoglio blockchain e gli investitori versano i fondi in uno smart contract di deposito a garanzia in cambio dei token obbligazionari. L’EUROe viene quindi inviato direttamente al portafoglio blockchain dell’azienda e può essere convertito in euro su base uno a uno su un conto bancario nel giro di un paio di giorni.

Schuppli ritiene che questo tipo di raccolta fondi diventerà più popolare tra le piccole e medie imprese (PMI), come i produttori di olio d’oliva.

"Siamo convinti che l'accesso ai finanziamenti bancari sia diventato più difficile negli ultimi tempi e che le PMI in generale, ma i produttori di olio d'oliva in particolare, potrebbero trarre vantaggio dalla finanza decentralizzata sia come modo per diversificare le loro fonti di finanziamento, sia per ridurre i costi di finanziamento e accelerare l'accesso ai finanziamenti", ha affermato.

Mentre la volatilità del mercato attribuita all'aumento dei tassi di interesse ha causato il crollo di diverse altre stablecoin, in particolare Tether e TerraUSD, Schuppli ha affermato che EUROe è unica in quanto è l'unica stablecoin garantita da banche europee regolamentate.

Ha aggiunto che l’ambizione di Obligate è quella di rendere il processo di raccolta fondi tramite cripto-obbligazioni comune quanto recarsi in banca per richiedere un prestito.

"Siamo fermamente convinti che questa tecnologia emergerà come la principale alternativa al finanziamento bancario per le PMI e i produttori di olio d'oliva", ha concluso Schuppli.