La producción mundial podría superar las previsiones, pero no lo suficiente como para influir en los precios
Los analistas prevén que el cambio climático dará lugar a una nueva dinámica de precios, y que el aceite de oliva virgen extra de alta calidad y otros segmentos del mercado evolucionarán de forma diferente.
La producción de aceite de oliva en España e Italia superó las estimaciones iniciales, lo que significa que la Unión Europea prevé ahora unos rendimientos ligeramente superiores a los previstos inicialmente para la campaña 2023/24.
Estas cosechas, mejores de lo esperado, combinadas con un invierno lluvioso, han dado lugar a un ligero respiro en el mercado del aceite de oliva, lo que se refleja en una bajada de los precios en origen respecto a los máximos históricos alcanzados a mediados de enero.
Los productores tendrán que especializarse en la producción de productos básicos o de especialidad para prosperar en este panorama de mercado en evolución y evitar quedarse en medio.
Sin embargo, los analistas advierten de que las campañas 2022/23 y 2023/24 podrían marcar el inicio de una nueva tendencia en los precios del aceite de oliva y la economía, en la que el aceite de oliva virgen extra de alta calidad y otros segmentos del mercado comiencen a comportarse de manera diferente.
Según el Ministerio de Agricultura, Pesca y Alimentación de España, la producción de aceite de oliva alcanzó las 845 000 toneladas. Esta estimación revisada supone un aumento del 10 % con respecto a la previsión inicial de 765 362 toneladas realizada al inicio de la cosecha.
Véase también: Actualizaciones sobre la cosecha de 2023Como resultado de este ajuste, se espera ahora que la producción de aceite de oliva de España supere en un 27 % los modestos resultados de la temporada anterior. A pesar de estos aumentos, se prevé que los volúmenes de producción sean aproximadamente un 33 % inferiores a la media de los últimos diez años.
Con la adición de 215 000 toneladas de importaciones, se considera que estas cantidades son suficientes para que los productores locales sabiencan la demanda nacional de aceite de oliva, estimada en 400 000 toneladas, y las necesidades de exportación, previstas en 708 172 toneladas. Para el final de la campaña, se espera que las existencias de aceite de oliva se estabilicen en 200 000 toneladas.
También se espera que Italia, el segundo mayor productor de aceite de oliva de la UE, supere sus previsiones iniciales.
Los últimos datos de la Comisión Europea indican que la producción italiana de aceite de oliva en la temporada actual será de 330 000 toneladas.
Esta estimación es un 37 % superior a la de la temporada anterior, casi un 2 % por encima de la media de los últimos diez años y supera ligeramente la previsión inicial de la Comisión de 324 000 toneladas. Se prevé que las existencias finales de Italia se mantengan en 140 000 toneladas.
En conjunto, las cifras actualizadas de la UE muestran ahora una producción total de 1 488 000 toneladas para la campaña actual. Esta cantidad supera las 1 392 300 toneladas de la temporada anterior, aunque sigue siendo notablemente inferior a la producción media de la década, que es de 1 860 000 toneladas.
A nivel mundial, la Comisión indica ahora que se prevé que la producción de aceite de oliva para la campaña 2023/24 alcance las 2 490 000 toneladas.
Las estimaciones publicadas por el Consejo Oleícola Internacional en noviembre preveían que la producción mundial alcanzaría las 2 407 000 toneladas en 2023/24.
A pesar de que este aumento refuerza la disponibilidad de aceite de oliva tras dos campañas consecutivas difíciles, la producción sigue estando casi un 21 % por debajo de la media de la última década: 3 065 320 toneladas.
Es posible que un ligero aumento de la disponibilidad de aceite de oliva no sea suficiente para influir en las tendencias actuales de un mercado que está experimentando transformaciones significativas.
Aunque los precios han bajado ligeramente desde sus máximos históricos, la oferta sigue estando significativamente por debajo de la demanda histórica.
«Ni siquiera un ligero repunte en la producción de España podría ser suficiente para corregir este desequilibrio y estabilizar los precios», declaró a Olive Oil Times Daniel Santini, analista financiero y fundador de la empresa productora Entimio, con sede en la Toscana.
«Las perspectivas para la próxima campaña 2024/25 probablemente desempeñarán un papel crucial a la hora de determinar tanto los precios al contado como los de futuros, ya que muchos de los principales compradores se muestran reacios a comprometerse con grandes contratos hasta que las perspectivas de la cosecha sean más claras», añadió.
Santini señaló que esto sería especialmente evidente en el caso de los aceites de oliva virgen extra de menor calidad.
«Estos han experimentado aumentos de precio sustanciales, y algunas marcas casi han duplicado su precio en comparación con 2023», señaló. Por el contrario, los productos de gama alta han experimentado subidas de precio más moderadas, normalmente entre el 5 % y el 15 %».
Santini señaló que los consumidores con mayor poder adquisitivo «puede que no sientan el impacto de la inflación con tanta intensidad y sigan comprando sus marcas preferidas de aceite de oliva».
Al mismo tiempo, «los compradores preocupados por el presupuesto están reduciendo el consumo, buscando ofertas promocionales o cambiando a alternativas como el aguacate o los aceites vegetales».
«Incluso en el mercado de gama alta, se observa una respuesta notable a las actividades promocionales y a las ofertas combinadas, lo que indica un creciente énfasis en la búsqueda de valor por parte de los consumidores», afirmó Santini.
Además, el impacto del cambio climático en los cultivos de olivo se cierne sobre el sector y sus perspectivas.
«A muchos expertos del sector, yo incluido, nos preocupa que los efectos del cambio climático en la producción de aceite de oliva puedan estar convirtiéndose en una tendencia a largo plazo en lugar de un revés temporal», afirmó Santini.
«Aunque es posible que nos esperen años mejores, volver a los niveles de producción medios históricos puede requerir inversiones sustanciales en nuevos olivares, tecnología de molienda y nuevas infraestructuras», añadió.
En un escenario en el que los patrones irregulares de precipitaciones y el aumento de las temperaturas globales dictan las decisiones agrícolas, Santini señaló que «solo los agricultores con huertos de regadío y reservas de agua suficientes pueden mantener de forma fiable el rendimiento de los cultivos y mitigar las fluctuaciones en la producción».
«Sin embargo, estas prácticas siguen siendo limitadas, especialmente en regiones como Italia, España y otras zonas tradicionales de producción de aceite de oliva», afirmó.
Además, las temperaturas más altas durante la cosecha, especialmente en el caso del aceite de oliva de cosecha temprana, plantean retos significativos para los molineros.
«Lograr la “extracción en frío” del aceite de oliva requiere ahora un control meticuloso de la temperatura a lo largo de todo el proceso de molienda, una capacidad de la que aún carecen muchos productores», señaló Santini.
«Los métodos tradicionales que antes eran suficientes, como el de aprovechar las noches frías para la moltura, ya no son adecuados», añadió.
Santini señaló que el mercado del aceite de oliva podría experimentar una división en dos segmentos que sigan tendencias de mercado distintas si las tendencias climáticas actuales se convierten en la nueva normalidad en lugar de ser anomalías.
«Estamos siendo testigos de una creciente dicotomía entre el aceite de oliva «de consumo», que sigue siendo susceptible a las fluctuaciones de precios y a la sustitución por aceites o grasas alternativos, y el aceite de oliva «aceite de oliva de “especialidad”, que alcanza precios más elevados debido a su calidad superior y a su atractivo para los consumidores exigentes», afirmó Santini.
En Estados Unidos, los aceites de oliva virgen extra de mayor calidad se venden a un precio de entre 50 y 60 dólares (entre 45 y 55 euros) por cada 500 mililitros. Santini pronosticó que los precios seguirían subiendo —alcanzando potencialmente los 100 dólares (93 euros) por 500 mililitros— en los próximos cinco años.
«Los productores tendrán que especializarse en la producción de productos básicos o de especialidad para prosperar en este panorama de mercado en constante evolución y evitar quedarse en un término medio con un producto que no ofrezca ni valor ni singularidad», concluyó.