Un productor de aceite de oliva recauda 500 000 euros mediante bonos criptográficos

La empresa francesa responsable de la galardonada marca tunecina de aceite de oliva Lamar se ha convertido en la última empresa del sector en experimentar con la cadena de bloques.

Mientras que la mayoría de las iniciativas basadas en blockchain se centran en la trazabilidad, Lamar Olive Oil ha entrado en el mundo de las finanzas descentralizadas mediante la emisión de un bono basado en blockchain con Obligate.

Un bono es, en esencia, un préstamo de renta fija que los inversores conceden a una empresa. La mayoría de los bonos se emiten en monedas tradicionales, como el euro, pero Lamar Olive Oil ha emitido bonos en EUROe, un tipo de criptomoneda vinculada a una moneda fuerte tradicional conocida como stablecoin.

Tras recibir el interés de nuevos clientes en Francia, Lamar Olive Oil buscó financiación externa para aumentar los volúmenes de producción y los ingresos. Sin embargo, el aumento de los tipos de interés hizo que solicitar un préstamo a un banco fuera menos viable.

«Hemos recaudado 500 000 €, que hemos utilizado para financiar nuestras exportaciones con Cauvin, Emil Noël y otros», declaró Ramzi Lahmar, director ejecutivo de Lamar Olive Oil, a Olive Oil Times. «El rendimiento de nuestra inversión fue del orden del 400 al 500 por ciento».

Lahmar afirmó que la recaudación de fondos mediante la emisión de EUROe había sido más rápida y fiable que los esfuerzos de recaudación tradicionales.

«Antes, cuando recurríamos a los bancos, teníamos que enviar una solicitud, un montón de papeleo, ir físicamente al banco, concertar citas de seguimiento, etc.», dijo. «Era un proceso infinitamente largo y complicado».

«Ahora que he emitido mi primer bono en Obligate, todo será aún más rápido. Si mañana necesito liquidez, puedo negociarlo hoy y recibir los fondos mañana», añadió Lahmar. «Y esto es así tanto si estoy en Hong Kong, Canadá, Túnez o en cualquier otro lugar. La vida es más sencilla».

Además de reducir el papeleo y el tiempo de espera entre la emisión de los bonos y la recepción de la financiación, Lahmar afirmó que confiaba en la confidencialidad de los datos de su empresa gracias a la cadena de bloques.

«En Túnez, ocurrió que información confidencial sobre mi negocio, que compartí con los bancos, llegó a oídos de mis competidores directos», dijo. «Con Obligate, estoy seguro de que mi información privada está a salvo y no se compartirá».

Tradicionalmente, las empresas que buscan recaudar fondos mediante la emisión de bonos pasan por un proceso que puede durar entre una semana y un año, dependiendo de las cantidades involucradas.

En primer lugar, la empresa debe dirigirse a un banco y explicar para qué se utilizará la financiación antes de presentar la documentación financiera para su examen por parte del banco. Por lo general, la empresa ya necesita una calificación crediticia de una agencia de calificación para iniciar el proceso.

Una vez presentada toda la documentación, el banco lleva a cabo la debida diligencia sobre la empresa y prepara la documentación legal antes de presentar la oportunidad a los inversores en los tres principales centros financieros de Europa: Londres, París y Fráncfort. Una vez confirmado el interés, se establece un precio y el bono se coloca en el mercado.

Benedikt Schuppli, cofundador y director ejecutivo de Obligate, explicó a Olive Oil Times que la emisión de bonos EUROe está altamente automatizada, lo que hace que todo el proceso sea más eficiente.

Una vez que Obligate completa su proceso de diligencia debida, explicó que hay un periodo de book-building de dos semanas en el que se establece el precio de los bonos. «Todo está automatizado y no interviene ningún intermediario, como un banco», señaló, lo que reduce los costes de emisión de los bonos.

Tras completar el periodo de book-building, se crea un monedero blockchain y los inversores realizan el pago a un contrato inteligente de depósito en garantía a cambio de los tokens de los bonos. A continuación, el EUROe se envía directamente al monedero blockchain de la empresa y puede convertirse en euros a razón de uno por uno en una cuenta bancaria en un plazo de un par de días.

Schuppli cree que este tipo de recaudación de fondos ganará popularidad entre las pequeñas y medianas empresas (pymes), como los productores de aceite de oliva.

«Sin duda creemos que el acceso a la financiación bancaria se ha vuelto más difícil en los últimos tiempos y que las pymes en general, pero los productores de aceite de oliva en particular, podrían beneficiarse de las finanzas descentralizadas tanto como forma de diversificar su fuente de financiación como para reducir su coste de financiación y acelerar su acceso a la misma», afirmó.

Aunque la volatilidad del mercado, atribuida al aumento de los tipos de interés, provocó el colapso de otras stablecoins, entre las que destacan Tether y TerraUSD, Schuppli señaló que EUROe es única, ya que es la única stablecoin respaldada por bancos europeos regulados.

Añadió que la ambición de Obligate es hacer que el proceso de recaudación de fondos a través de criptobonos sea tan habitual como acudir a un banco para solicitar un préstamo.

«Creemos firmemente que esta tecnología se convertirá en la principal alternativa a la financiación bancaria para las pymes y los productores de aceite de oliva», concluyó Schuppli.