La production mondiale pourrait dépasser les prévisions, mais cela ne suffira pas à faire évoluer les prix

La production d'huile d'olive en Espagne et en Italie a dépassé les estimations initiales, ce qui signifie que l'Union européenne table désormais sur des rendements légèrement supérieurs à ceux initialement prévus pour la campagne 2023/24.

Ces récoltes meilleures que prévu, combinées à un hiver pluvieux, ont entraîné un léger répit sur le marché de l’huile d’olive, qui s’est traduit par une baisse des prix à l’origine par rapport aux sommets historiques atteints à la mi-janvier.

Les producteurs devront se spécialiser soit dans la production de produits de base, soit dans celle de produits de spécialité pour prospérer dans ce paysage de marché en pleine évolution et éviter de se retrouver coincés entre les deux. – Daniel Santini, analyste financier et producteur d’huile d’olive

Cependant, les ana­lystes préviennent que les campagnes 2022/23 et 2023/24 pourraient marquer le début d’une nouvelle tendance en matière de prix de l’huile d’olive et d’écon­omie, dans laquelle l’huile d’olive extra vierge de haute qualité et d’autres seg­ments du marché commenceraient à se comporter diffé­re­mment.

Selon le ministère espagnol de l'Agriculture, de la Pêche et de l'Alimentation, la production d'huile d'olive a atteint 845 000 tonnes. Cette estimation révisée marque une augmentation de 10 % par rapport aux prévisions initiales de 765 362 tonnes établies au début de la récolte.

Voir aussi : Mises à jour sur la récolte 2023

À la suite de cet ajustement, la production d'huile d'olive de l'Espagne devrait désormais dépasser de 27 % les modestes résultats de la saison précédente. Malgré ces hausses, les volumes de production devraient être inférieurs d’environ 33 % à la moyenne des dix dernières années.

Avec l’ajout de 215 000 tonnes d’importations, ces quantités sont jugées suffisantes pour permettre aux producteurs locaux de satisfaire la demande intérieure d’huile d’olive, estimée à 400 000 tonnes, ainsi que les besoins à l’exportation, estimées à 708 172 tonnes. D’ici la fin de la campagne, les stocks d’huile d’olive devraient se stabiliser à 200 000 tonnes.

L’Italie, deuxième producteur d’huile d’olive de l’UE, devrait également dépasser ses prévisions initiales.

Les dernières données de la Commission européenne indiquent que la production italienne d’huile d’olive pour la saison en cours s’élèvera à 330 000 tonnes.

Cette estimation est supérieure de 37 % à celle de la saison précédente, de près de 2 % à la moyenne des dix dernières années et dépasse légèrement les prévisions initiales de la Commission, qui s’élevaient à 324 000 tonnes. Les stocks finaux de l’Italie devraient se maintenir à 140 000 tonnes.

Dans l’ensemble, les chiffres actualisés de l’UE indiquent désormais une production totale de 1 488 000 tonnes pour la campagne en cours. Ce volume dépasse les 1 392 300 tonnes de la saison précédente, mais reste nettement inférieur à la production moyenne de la décennie, qui s’élève à 1 860 000 tonnes.

Au niveau mondial, la commission indique désormais que la production d’huile d’olive pour la campagne 2023/24 devrait atteindre 2 490 000 tonnes.

Les estimations publiées par le Conseil oléicole international en novembre prévoyaient une production mondiale de 2 407 000 tonnes en 2023/24.

Bien que cette augmentation renforce la disponibilité de l'huile d'olive après deux campagnes consécutives difficiles, la production reste inférieure de près de 21 % à la moyenne de la dernière décennie : 3 065 320 tonnes.

Une légère augmentation de l’offre d’huile d’olive pourrait ne pas suffire à influencer les tendances actuelles d’un marché en pleine mutation.

Si les prix ont légèrement baissé par rapport à leurs sommets historiques, l’offre reste nettement inférieure à la demande historique.

« Même une légère hausse des rendements en Espagne pourrait ne pas suffire à corriger ce déséquilibre et à stabiliser les prix », a déclaré à Olive Oil Times Daniel Santini, analyste financier et fondateur du producteur Entimio, basé en Toscane.

« Les perspectives pour la prochaine campagne 2024/25 joueront probablement un rôle crucial dans la détermination des prix au comptant et à terme, car de nombreux acheteurs majeurs hésitent à s’engager dans des contrats importants tant que les perspectives de récolte ne sont pas plus claires », a-t-il ajouté.

M. Santini a indiqué que cela serait particulièrement vrai pour les huiles d’olive extra vierges de qualité inférieure.

« Celles-ci ont connu des hausses de prix substantielles, certaines marques ayant presque doublé leur prix par rapport à 2023 », a-t-il déclaré. À l’inverse, les produits haut de gamme ont connu des hausses de prix plus modérées, généralement comprises entre 5 et 15 % ».

M. Santini a fait remarquer que les consommateurs aisés « ne ressentent peut-être pas l’impact de l’inflation de manière aussi aiguë et continuent d’acheter leurs marques d’huile d’olive préférées ».

Dans le même temps, « les acheteurs soucieux de leur budget réduisent leur consommation, recherchent des offres promotionnelles ou se tournent vers des alternatives telles que l’huile d’avocat ou les huiles végétales ».

« Même sur le marché haut de gamme, on observe une réaction notable aux activités promotionnelles et aux offres groupées, ce qui indique que les consommateurs accordent de plus en plus d’importance au rapport qualité-prix », a déclaré M. Santini.

De plus, l’impact du changement climatique sur les cultures d’olives pèse sur le secteur et ses perspectives.

« De nombreux experts du secteur, dont je fais partie, craignent que les effets du changement climatique sur la production d’huile d’olive ne se transforment en une tendance à long terme plutôt qu’en un revers temporaire », a déclaré M. Santini.

« Même si des années plus favorables nous attendent, le retour aux niveaux de production moyens historiques pourrait nécessiter des investissements substantiels dans de nouvelles oliveraies, les technologies de moulinage et de nouvelles infrastructures », a-t-il ajouté.

Dans un scénario où les précipitations irrégulières et la hausse des températures mondiales dictent les choix agricoles, M. Santini a noté que « seuls les agriculteurs disposant de vergers irrigués et de réserves d’eau suffisantes peuvent maintenir de manière fiable les rendements de leurs cultures et atténuer les fluctuations de production ».

« Cependant, ces pratiques restent limitées, en particulier dans des régions telles que l’Italie, l’Espagne et d’autres zones traditionnelles de production d’huile d’olive », a-t-il déclaré.

De plus, les températures plus élevées pendant la récolte, en particulier pour l’huile d’olive de récolte précoce, posent des défis importants aux mouliniers.

« Réaliser une “extraction à froid” de l’huile d’olive nécessite désormais un contrôle minutieux de la température tout au long du processus de broyage, une capacité qui fait encore défaut chez de nombreux producteurs », a déclaré M. Santini.

« Les méthodes traditionnelles qui suffisaient autrefois, comme le recours aux nuits froides pour la mouture, ne sont plus adéquates », a-t-il ajouté.

M. Santini a déclaré que le marché de l’huile d’olive pourrait connaître une scission en deux segments suivant des tendances distinctes si les tendances climatiques actuelles devenaient la nouvelle norme plutôt que des anomalies.

« Nous assistons à une dichotomie croissante entre l’huile d’olive « de base », qui reste sensible aux fluctuations de prix et à la substitution par d’autres huiles ou graisses, et l’huile d’olive «spécialité », qui se vend à des prix plus élevés en raison de sa qualité supérieure et de son attrait pour les consommateurs avertis », a déclaré M. Santini.

Aux États-Unis, les huiles d’olive extra vierges de la plus haute qualité se vendent entre 50 et 60 dollars (45 à 55 euros) les 500 millilitres. M. Santini a prédit que les prix continueraient d’augmenter – pouvant atteindre 100 dollars (93 euros) pour 500 millilitres – au cours des cinq prochaines années.

« Les producteurs devront se spécialiser soit dans la production de produits de base, soit dans celle de produits de spécialité pour prospérer dans ce paysage de marché en pleine évolution et éviter de se retrouver coincés au milieu avec un produit qui n’offre ni valeur ajoutée ni caractère unique », a-t-il conclu.

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