A produção global pode superar as expectativas, mas não o suficiente para influenciar os preços

A produção de azeite na Espanha e na Itália superou as estimativas iniciais, o que significa que a União Europeia espera agora rendimentos ligeiramente superiores aos inicialmente previstos para a safra de 2023/24.

Essas colheitas melhores do que o esperado, combinadas com um inverno chuvoso, resultaram em uma ligeira trégua no mercado de azeite, refletida na queda dos preços na origem em relação às máximas históricas registradas em meados de janeiro.

Os produtores precisarão se especializar na produção de commodities ou de produtos de especialidade para prosperar neste cenário de mercado em evolução e evitar ficarem presos no meio.- Daniel Santini, analista financeiro e produtor de azeite

No entanto, os an­alis­tas alertam que as safras de 2022/23 e 2023/24 podem ser o início de uma nova tendência nos preços do azeite e na economia, na qual o azeite extra­vir­gin de alta qual­idade e outros seg­mentos de mercado comecem a se comportar de man­eira di­fer­ente.

De acordo com o Ministério da Agricultura, Pesca e Alimentação da Espanha, a produção de azeite atingiu 845.000 toneladas. Essa estimativa revisada representa um aumento de 10% em relação à previsão inicial de 765.362 toneladas feita no início da colheita.

Veja também: Atualizações da Colheita de 2023

Como resultado desse ajuste, espera-se agora que a produção de azeite da Espanha supere em 27% os resultados modestos da temporada anterior. Apesar desses aumentos, prevê-se que os volumes de produção fiquem aproximadamente 33% abaixo da média dos últimos dez anos.

Com a adição de 215.000 toneladas de importações, essas quantidades são consideradas suficientes para que os produtores locais satisfaçam a demanda doméstica de azeite de oliva, estimada em 400.000 toneladas, e as necessidades de exportação, previstas em 708.172 toneladas. Até o final da safra, espera-se que os estoques de azeite se estabilizem em 200.000 toneladas.

A Itália, o segundo maior produtor de azeite da UE, também deve superar suas projeções iniciais.

Os dados mais recentes da Comissão Europeia indicam que a produção italiana de azeite na atual safra será de 330.000 toneladas.

Essa estimativa é 37% maior do que a da safra anterior, quase 2% acima da média dos últimos dez anos e supera ligeiramente a previsão inicial da Comissão de 324.000 toneladas. Estima-se que os estoques finais da Itália permaneçam em 140.000 toneladas.

Coletivamente, os números atualizados da UE mostram agora uma produção total de 1.488.000 toneladas para a campanha atual. Essa quantidade excede as 1.392.300 toneladas da safra anterior, mas permanece notavelmente inferior à produção média da década, de 1.860.000 toneladas.

Globalmente, a comissão indica agora que a produção de azeite para a safra 2023/24 deve atingir 2.490.000 toneladas.

Estimativas publicadas pelo Conselho Oleícola Internacional em novembro previam que a produção global atingisse 2.407.000 toneladas em 2023/24.

Apesar desse aumento, que reforça a disponibilidade de azeite após duas safras consecutivas desafiadoras, a produção permanece quase 21% abaixo da média da última década: 3.065.320 toneladas.

A disponibilidade ligeiramente maior de azeite pode não ser suficiente para impactar as tendências atuais de um mercado em processo de transformações significativas.

Embora os preços tenham caído ligeiramente em relação aos máximos históricos, a oferta permanece significativamente abaixo da demanda histórica.

“Mesmo um ligeiro aumento na produção da Espanha pode não ser su­fi­ciente para corrigi­r esse des­e­quilí­brio e es­ta­bi­li­zar os preços”, disse Daniel Santini, an­ali­sta fi­nan­ceiro e fundador da Entimio, pro­du­tor com sede na Toscana, ao Olive Oil Times.

“As perspectivas para a próxima safra 2024/25 provavelmente desempenharão um papel crucial na determinação dos preços à vista e futuros, já que muitos grandes compradores estão hesitantes em se comprometer com grandes contratos até que as perspectivas da colheita se tornem mais claras”, acrescentou.

Santini disse que isso seria especialmente evidente para os azeites extravirgens de qualidade inferior.

“Esses produtos tiveram aumentos substanciais de preço, com algumas marcas quase dobrando de preço em comparação com 2023”, disse ele. Por outro lado, os produtos de alta qualidade tiveram aumentos de preço mais modestos, normalmente entre 5% e 15%.”

Santini observou que os consumidores de alta renda “podem não sentir o impacto da inflação de forma tão aguda e continuar a comprar suas marcas preferidas de azeite de oliva.”

Ao mesmo tempo, “os compradores preocupados com o orçamento estão reduzindo o consumo, buscando promoções ou mudando para alternativas como o abacate ou óleos vegetais.”

“Mesmo no mercado de alto padrão, há uma resposta notável às atividades promocionais e às ofertas combinadas, indicando uma ênfase crescente na obtenção de valor por parte dos consumidores”, disse Santini.

Além disso, o impacto das mudanças climáticas nas culturas de azeitona paira sobre o setor e suas perspectivas.

“Muitos especialistas do setor, inclusive eu, estão preocupados com o fato de que os efeitos das mudanças climáticas na produção de azeite possam estar se transformando em uma tendência de longo prazo, em vez de um revés temporário”, disse Santini.

“Embora anos melhores possam estar por vir, alcançar um retorno aos níveis médios históricos de produção pode exigir investimentos substanciais em novos olivais, tecnologia de moagem e nova infraestrutura”, acrescentou.

Em um cen­ário em que padrões de chuva ir­re­g­u­la­res e o aumento das tem­pe­ra­tu­ras globais ditam as escolhas agrícolas, Santini observou que “somente os agricultores com pomares irrigados e reservas de água suficientes podem manter de forma confiável os rendimentos das culturas e mitigar as flutuações na produção”.

“No entanto, tais práticas permanecem limitadas, especialmente em regiões como Itália, Espanha e outras áreas tradicionais de produção de azeite”, disse ele.

Além disso, as temperaturas mais elevadas durante a colheita, especialmente para o azeite de colheita precoce, representam desafios significativos para os produtores.

“Alcançar a ‘extração a frio’ do azeite agora exige um controle meticuloso da temperatura ao longo de todo o processo de moagem, uma capacidade que ainda falta a muitos produtores”, disse Santini.

“Métodos tradicionais que antes eram sufi­cientes, como con­tar com noites frias para a moagem, não são mais ade­quados”, acrescentou.

Santini disse que o mercado de azeite de oliva poderia passar por uma divisão em dois segmentos que seguem tendências de mercado distintas, caso as tendências climáticas atuais se tornem o novo normal, em vez de anomalias.

“Estamos testemunhando uma dicotomia crescente entre o azeite de oliva ‘commodity’, que permanece suscetível a flutuações de preço e substituição por óleos ou gorduras alternativas, e o azeite de oliva ‘‘especialidade’, que com­anda pre­ços mais altos devido à sua qual­idade supe­rior e ao seu apelo para con­sumidores exi­gentes”, disse Santini.

Nos Estados Unidos, os azeites extravirgens da mais alta qualidade são vendidos por US$ 50 a US$ 60 (€ 45 a € 55) por 500 mililitros. Santini previu que os preços continuariam a subir – podendo chegar a US$ 100 (€ 93) por 500 mililitros – nos próximos cinco anos.

“Os produtores precisarão se especializar na produção de commodities ou de produtos de especialidade para prosperar neste cenário de mercado em evolução e evitar ficarem presos no meio-termo com um produto que não oferece valor ou exclusividade”, concluiu.

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