A direção da Filippo Berio prevê o retorno do equilíbrio ao mercado global de azeite
Uma recuperação da safra na Espanha e boas safras em outros países resultaram na queda dos preços na origem e apontam para uma redução nos preços de varejo, afirmam representantes da Berio.
De acordo com dados de mercado da Granaria Milano, os preços do azeite extravirgem europeu na origem caíram para os níveis mais baixos desde outubro de 2022.
A associação comercial com sede em Milão, que publica semanalmente os preços das commodities agrícolas, indicou que o preço médio do azeite extravirgem europeu (excluindo a Itália) é de € 4.750 por tonelada métrica.
Walter Zanre, diretor-gerente da Filippo Berio UK, disse ao Olive Oil Times que os preços na origem em toda a Europa, exceto na Itália, podem continuar caindo se houver uma boa frutificação na Espanha no final desta primavera.
Se houver uma boa floração, espero que os preços caiam consideravelmente. Se houver uma floração fraca, voltaremos ao ciclo de anos bons e anos ruins, o que poderia forçar uma alta nos preços
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“No início de 2022, os preços estavam mais baixos do que hoje, e é por isso que acho que há espaço para uma queda nos preços se houver a perspectiva de outra boa safra”, disse ele.
Os dados mais recentes da Filippo Berio mostram que a Espanha deve produzir entre 1,43 e 1,45 milhão de toneladas de azeite na safra 2024/25, a maior colheita desde 2021/22 e a segunda maior desde 2018/19.
“A Tunísia e a Turquia também estão prevendo grandes produções, e isso é resultado dos preços altos, que atraíram investimentos para o setor”, disse Zanre. “Parte das azeitonas que teriam sido destinadas à produção de azeitonas de mesa foi redirecionada para o setor de extração de azeite, pois há um retorno mais vantajoso no curto prazo.”
Veja também: Demanda por azeite deve crescer junto com a ofertaOs dados da Filippo Berio previram ainda que a produção de azeite na Grécia atingiria 280.000 toneladas, Portugal colheria 150.000 toneladas, a produção de Marrocos se recuperaria para 120.000 toneladas e a Síria produziria 140.000 toneladas.
Apesar da recuperação, a Zanre afirmou que a maior parte do azeite produzido na Turquia e na Síria, juntamente com uma parcela significativa da produção tunisiana e marroquina, é destinada aos países do Oriente Médio. Portanto, esse azeite teria um impacto menos substancial nos mercados europeus e norte-americanos em comparação com a Espanha, Itália, Portugal e Grécia.
“A produção global está em torno de 3,3 milhões de toneladas, o que é o maior volume em bastante tempo e coloca tudo de volta em equilíbrio”, acrescentou.
Os dados mais recentes da Espanha mostram o retorno do equilíbrio ao mercado de azeite, onde as vendas mensais voltaram aos níveis normais anteriores às duas safras historicamente ruins de 2022/23 e 2023/24.
As vendas de azeite atingiram 110.000 toneladas em fevereiro, “que é o nível normal da Espanha”, disse Zanre. “No ano passado, a Espanha estava entre 60.000 e 70.000 toneladas por mês, limitada exclusivamente pela disponibilidade de azeite.”
Os próximos três meses serão decisivos para determinar a direção futura dos preços do azeite. Se as cooperativas e as engarrafadoras manterão os estoques reabastecidos para durar até 2026 ou tentarão escoar o produto mais rapidamente dependerá da frutificação em maio.
“No momento, as cooperativas mantêm pouco mais de 880.000 toneladas, e os estoques dos engarrafadores estão em 200.000 toneladas, o nível mais alto desde julho de 2023”, disse Zanre. “Os engarrafadores haviam reduzido seus estoques desde que o azeite de oliva ficou tão caro.”
Walter Zanre espera que os preços na origem continuem a cair se a Espanha tiver uma boa frutificação. (Foto: Filippo Berio)
“No final de 2024 e em janeiro, todos tentavam não manter estoques porque esperavam que o preço caísse”, acrescentou. “Mas os engarrafadores já voltaram aos níveis normais de estoque, o que significa que os problemas de disponibilidade que os varejistas enfrentaram provavelmente de outubro a janeiro estão agora desaparecendo.”
Embora os preços na origem tenham se estabilizado, Marco De Feo, vice-presidente de marketing da Filippo Berio USA, espera algum tempo de atraso antes que os consumidores encontrem preços mais baixos de azeite nas prateleiras dos supermercados.
“Embora tenhamos observado uma queda nos custos da matéria-prima, ainda não vimos o efeito total da redução nos preços nas prateleiras”, disse ele. “Os supermercados ainda têm estoque ao preço antigo, e levará tempo para esgotar o estoque atual — talvez dois ou três meses — e então poderemos começar a ver uma redução de preço nas prateleiras.”
Marco De Feo disse que haverá um atraso antes que os consumidores vejam preços mais baixos no supermercado. (Foto: Filippo Berio)
Enquanto isso, a Zanre disse que todos no setor estão esperando para ver como a floração evolui na Espanha.
Mais um inverno chuvoso significa que os reservatórios se reabasteceram em toda a Andaluzia, região responsável pela maior parte da produção espanhola de azeite. As temperaturas em abril e maio determinarão o resultado da safra de 2025/26.
As quedas significativas na produção em 2022/23 e 2023/24 devem-se principalmente ao calor extremo em maio, que danificou as oliveiras durante a floração, impedindo a formação de frutos.
“Se houver uma boa floração, espero que os preços caiam consideravelmente”, disse Zanre. “Se a floração for fraca, voltaremos ao ciclo de anos bons e ruins, o que poderia forçar uma alta nos preços.”
“Mas se houver uma boa floração, os processadores espanhóis não vão querer ficar com estoques que se estendam até o ano que vem”, acrescentou ele.
A queda dos preços na origem deixou alguns produtores espanhóis receosos de voltar à situação em que se encontravam no início da década, quando os preços na origem caíram abaixo do custo de produção.
Zanre alertou que uma safra excepcional na Espanha e safras robustas na Itália e em outras partes da bacia do Mediterrâneo poderiam fazer com que os preços na origem caíssem para níveis igualmente baixos.
“A Espanha tem custos de produção de cerca de € 2,50 por litro”, disse ele. “Qualquer coisa que caia para € 2,50 ou menos se torna um problema real para o setor.”
“Infelizmente, temos um mercado sem contratos futuros”, acrescentou Zanre. “Você compra e recebe a mercadoria, o que torna o mercado altamente especulativo.”
No entanto, a situação é diferente na Itália, onde Filippo Berio prevê que a produção caia para 200.000 toneladas em 2024/25. Dados da Granaria Milano indicam que os preços do azeite extravirgem na Itália partem de € 9.600 por tonelada.
“Não vejo nenhuma razão, a não ser uma floração realmente boa, para que o preço italiano caia”, disse Zanre.
Ele atribuiu o declínio da produção deste ano na Itália principalmente ao ciclo natural de alternância de produção da oliveira, com muitos produtores entrando em um “ano de baixa produção”.
Anos de produção e anos de baixa produção
As oliveiras têm um ciclo natural de alternância entre anos de alta e baixa produção, conhecidos como “anos de produção” e “anos de baixa produção”, respectivamente. Durante um ano de produção, as oliveiras produzem uma quantidade maior de frutos, resultando em aumento da produção de azeite. Por outro lado, um “ano de baixa produção” é caracterizado por um rendimento reduzido de azeitonas devido ao estresse do “ano de alta produção” anterior. Os produtores de azeite de azeitona frequentemente monitoram esses ciclos para antecipar e se propreparar para variações na produção.
No entanto, Zanre acrescentou que questões sistêmicas mais amplas na Itália têm reduzido constantemente a produção de azeite de oliva na última década.
“Há um declínio na produção na Itália por duas razões”, disse ele. “Uma é o problema da Xylella fastidiosa na Apúlia, onde se perderam seis milhões de árvores. A outra é que a Itália não tem investido na olivicultura, ao contrário da Espanha, então temos um estoque de produção em declínio.”
Zanre destacou Portugal e a Espanha, onde grandes produtores e fundos de private equity realizaram investimentos significativos para plantar novos olivais de altíssima densidade nas regiões do sul do Alentejo e da Andaluzia e desenvolver novas tecnologias de moagem para maximizar o rendimento e a qualidade.
“Há um desejo na Itália de mudar isso”, disse ele. “O problema é que leva de cinco a sete anos para que uma oliveira comece a produzir comercialmente, e as pessoas com dinheiro não querem esperar de cinco a sete anos.”
Como resultado, ele acredita que o governo italiano precisará liderar qualquer iniciativa para revitalizar a produção italiana de azeite.
De fato, o governo está atualmente trabalhando para implementar um Plano Nacional da Azeitona para plantar milhares de novos olivais, financiar melhorias nos moinhos existentes e criar uma associação interprofissional para promover o setor.
Enquanto isso, Zanre prevê que a produção de azeite de oliva possa continuar a crescer na Espanha. “Há capacidade para ultrapassar dois milhões de toneladas”, concluiu.