Les dirigeants de Filippo Berio prévoient un retour à l'équilibre sur le marché mondial de l'huile d'olive
« La reprise de la récolte en Espagne et les bonnes récoltes enregistrées ailleurs ont entraîné une baisse des prix à l'origine et laissent présager une baisse des prix de détail », indiquent les responsables de Berio.
Selon les données de marché fournies par Granaria Milano, les prix de l'huile d'olive extra vierge européenne à l'origine ont atteint leur plus bas niveau depuis octobre 2022.
L'association professionnelle milanaise, qui publie chaque semaine les prix des produits agri
Walter Zanre, directeur général de Filippo Berio UK, a déclaré à Olive Oil Times que les prix à l’origine dans toute l’Europe, à l'exception de l’Italie, pourraient continuer à baisser si la nouaison s’avère favorable en Espagne plus tard ce printemps.
« Si la floraison est bonne, je m’attends à ce que les prix baissent de manière assez significative. Si la floraison est mauvaise, nous retomberons dans le cycle des bonnes et des mauvaises années, ce qui pourrait faire grimper les prix.
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« Au début de l’année 2022, les prix étaient inférieurs à ce qu’ils sont aujourd’hui, c’est pourquoi je pense qu’il y a une marge de baisse si la perspective d’une nouvelle bonne récolte se confirme », a-t-il déclaré.
Les dernières données de Filippo Berio indiquent que l’Espagne devrait produire entre 1,43 et 1,45 million de tonnes d’huile d’olive au cours de la campagne 2024/25, soit la plus importante récolte depuis 2021/22 et la deuxième plus importante depuis 2018/19.
« La Tunisie et la Turquie prévoient également des productions importantes, ce qui s’explique par les prix élevés, qui ont attiré des investissements dans le secteur », a déclaré M. Zanre. « Une partie des olives qui auraient été destinées à la consommation ont été réorientées vers la production d’huile d’olive, car le rendement est meilleur à court terme. »
Voir aussi : La demande d’huile d’olive devrait croître parallèlement à l’offreLes données de Filippo Berio prévoient en outre que la production d’huile d’olive grecque atteindra 280 000 tonnes, que le Portugal récoltera 150 000 tonnes, que le rendement du Maroc rebondira à 120 000 tonnes et que la Syrie produira 140 000 tonnes.
Malgré ce rebond, Zanre a indiqué que la majeure partie de l’huile d’olive produite en Turquie et en Syrie, ainsi qu’une part importante de la production tunisienne et marocaine, est destinée aux pays du Moyen-Orient. Par conséquent, cette huile d’olive aurait un impact moins important sur les marchés européens et nord-américains par rapport à l’Espagne, l’Italie, le Portugal et la Grèce.
« La production mondiale s’élève à environ 3,3 millions de tonnes, ce qui est le niveau le plus élevé depuis un certain temps et rétablit l’équilibre », a-t-il ajouté.
Les dernières données en provenance d’Espagne témoignent du retour à l’équilibre du marché de l’huile d’olive, où les ventes mensuelles ont retrouvé leurs niveaux normaux d’avant les deux récoltes historiquement médiocres de 2022/23 et 2023/24.
Les ventes d’huile d’olive ont atteint 110 000 tonnes en février, « ce qui correspond à la norme en Espagne », a déclaré M. Zanre. « L’année dernière, l’Espagne enregistrait entre 60 000 et 70 000 tonnes par mois, un chiffre limité uniquement par la disponibilité de l’huile. »
Les trois prochains mois seront décisifs pour déterminer l’évolution future des prix de l’huile d’olive. Que les coopératives et les embouteilleurs conservent leurs stocks réapprovisionnés pour tenir jusqu’en 2026 ou qu’ils tentent d’écouler le produit plus rapidement dépendra de la nouvelle récolte en mai.
« À l’heure actuelle, les coopératives détiennent un peu plus de 880 000 tonnes, et les stocks des embouteilleurs s’élèvent à 200 000 tonnes, leur plus haut niveau depuis juillet 2023 », a déclaré M. Zanre. « Les embouteilleurs avaient réduit leurs stocks depuis que l’huile d’olive était devenue si chère. »
Walter Zanre s’attend à ce que les prix à l’origine continuent de baisser si l’Espagne connaît une bonne nouaison. (Photo : Filippo Berio)
« À la fin de l’année 2024 et jusqu’en janvier, tout le monde essayait de ne pas avoir de stocks car on s’attendait à ce que les prix baissent », a-t-il ajouté. « Mais les embouteilleurs ont désormais retrouvé des niveaux de stocks normaux, ce qui signifie que les problèmes d’approvisionnement que les détaillants ont probablement rencontrés d’octobre à janvier sont en train de disparaître. »
Alors que les prix à la source se sont stabilisés, Marco De Feo, vice-président du marketing chez Filippo Berio USA, s’attend à un certain décalage avant que les consommateurs ne constatent une baisse des prix de l’huile d’olive dans les rayons des supermarchés.
« Même si nous avons constaté une baisse des coûts des matières premières, nous n’avons pas encore vu l’effet complet de la réduction des prix en rayon », a-t-il déclaré. « Les supermarchés ont encore des stocks au prix ancien, et il faudra du temps pour écouler les stocks actuels — peut-être deux ou trois mois —, après quoi nous pourrions commencer à constater une baisse des prix en rayon. »
Marco De Feo a indiqué qu’il y aurait un décalage avant que les consommateurs ne voient des prix plus bas en supermarché. (Photo : Filippo Berio)
En attendant, M. Zanre a déclaré que tous les acteurs du secteur attendaient de voir comment la floraison allait évoluer en Espagne.
Un autre hiver pluvieux signifie que les réservoirs se sont remplis dans toute l’Andalousie, qui est responsable de la majeure partie de la production espagnole d’huile d’olive. Les températures en avril et mai détermineront le résultat de la campagne 2025/26.
Les baisses de production significatives en 2022/23 et 2023/24 étaient principalement dues à une chaleur extrême en mai qui a endommagé les oliviers au moment de la floraison, empêchant ainsi la nouaison.
« Si la floraison est bonne, je m’attends à ce que les prix baissent de manière assez significative », a déclaré M. Zanre. « Si la floraison est mauvaise, nous retomberons dans le cycle des bonnes et des mauvaises années, ce qui pourrait entraîner une hausse des prix. »
« Mais si la floraison est bonne, les presseurs espagnols ne voudront pas conserver de stocks qui les accompagneraient jusqu’à l’année prochaine », a-t-il ajouté.
La baisse des prix à l’origine a rendu certains producteurs espagnols méfiants à l’idée de revenir à la situation dans laquelle ils se trouvaient au début de la décennie, lorsque les prix à l’origine étaient tombés en dessous du coût de production.
M. Zanre a averti qu’une récolte exceptionnelle en Espagne et de bonnes récoltes en Italie et ailleurs dans le bassin méditerranéen pourraient faire chuter les prix à l’origine à des niveaux tout aussi bas.
« L’Espagne a des coûts de production d’environ 2,50 € par litre », a-t-il déclaré. « Tout ce qui descend vers 2,50 € ou moins devient un véritable problème pour l’industrie. »
« Malheureusement, nous avons un marché sans contrats à terme », a ajouté M. Zanre. « On achète et on se fait livrer, ce qui rend le marché très spéculatif. »
Cependant, la situation est différente en Italie, où Filippo Berio prévoit une baisse de la production à 200 000 tonnes en 2024/25. Les données de Granaria Milano indiquent que les prix de l’huile d’olive extra vierge en Italie s’élèvent à 9 600 € la tonne.
« Je ne vois aucune raison, si ce n’est une très bonne floraison, pour que le prix italien baisse », a déclaré M. Zanre.
Il a attribué la baisse de la production italienne de cette année principalement au cycle naturel d’alternance de production de l’olivier, de nombreux producteurs entrant dans une « année creuse ».
Années de production et années de repos
Les oliviers ont un cycle naturel d’alternance entre des années de forte production et des années de faible production, appelées respectivement « années de production » et « années de repos ». Lors d’une année de production, les oliviers produisent une plus grande quantité de fruits, ce qui entraîne une augmentation de la production d’huile d’olive. À l’inverse, une « année de faible production » se caractérise par un rendement réduit en olives en raison du stress subi lors de l’« année de forte production » précédente. Les producteurs d’huile d’olive surveillent souvent ces cycles afin d’anticiper et de planifier les variations de production.
Cependant, M. Zanre a ajouté que des problèmes systémiques plus généraux en Italie ont entraîné une baisse constante des rendements en huile d’olive au cours de la dernière décennie.
« La production est en baisse en Italie pour deux raisons », a-t-il déclaré. « L’une est le problème de la Xylella fastidiosa dans les Pouilles, où six millions d’oliviers ont été perdus. L’autre est que l’Italie n’a pas investi dans l’oléiculture, contrairement à l’Espagne, ce qui explique la baisse du potentiel de production. »
M. Zanre a cité l’exemple du Portugal et de l’Espagne, où de grands producteurs et des fonds d’investissement privés ont réalisé d’importants investissements pour planter de nouvelles oliveraies à très haute densité dans les régions méridionales de l’Alentejo et de l’Andalousie, et pour développer de nouvelles technologies de broyage afin d’optimiser le rendement et la qualité.
« Il y a une volonté en Italie de changer cela », a-t-il déclaré. « Le problème, c’est qu’il faut cinq à sept ans avant qu’un olivier ne produise à un niveau commercial, et les gens qui ont les moyens ne veulent pas attendre cinq à sept ans. »
En conséquence, il estime que le gouvernement italien devra prendre l’initiative de toute mesure visant à redynamiser la production italienne d’huile d’olive.
En effet, le gouvernement travaille actuellement à la mise en œuvre d’un Plan national de l’olivier visant à planter des milliers de nouvelles oliveraies, à financer la modernisation des moulins existants et à créer une association interprofessionnelle pour promouvoir le secteur.
Dans l'intervalle, M. Zanre prévoit que la production d'huile d'olive pourrait continuer à augmenter en Espagne. « Il est possible de dépasser les deux millions de tonnes », a-t-il conclu.